Cmentarz żydowski w Pieniężnie został założony w XIX w. na wzgórzu w północno-zachodniej części miejscowości, około 100 m na południowy zachód od obecnej ul. Braniewskiej. W latach 30. XX w. znajdował się poza terenem zabudowanym.
W latach PRL cmentarz został włączony w obręb cmentarza komunalnego, urządzono na nim kwaterę grzebalną żołnierzy Armii Czerwonej. Częściowo zachowała się prowadząca na cmentarz aleja obsadzona starodrzewem klonów i brzóz oraz bukowy starodrzew wyznaczający granice cmentarza. Brak współczesnych form upamiętnienia.
Tekst: Krzysztof Bielawski